O que são ativos encalhados?

Ativos encalhados referem-se a investimentos ou ativos que sofrem uma queda significativa no valor ou se tornam obsoletos devido a mudanças no

• Condições de mercado;
• Avanços tecnológicos;
• Mudanças regulatórias.

Essas mudanças geralmente tornam os ativos inviáveis ou não competitivos em sua forma atual ou dentro de um período específico.

Os ativos encalhados normalmente surgem da necessidade de transição para uma economia mais sustentável e de baixo carbono.

À medida que o mundo enfrenta os desafios das mudanças climáticas e visa reduzir as emissões de gases de efeito estufa, certas indústrias e ativos podem estar em risco de ficar encalhados.

Exemplos de ativos encalhados incluem:

• Reservas de combustíveis fósseis:

Com a transição para fontes de energia renováveis e os esforços para limitar o aquecimento global, as reservas de combustíveis fósseis, como carvão, petróleo e gás, podem ficar encalhadas.

• Indústrias intensivas em alto carbono:

 Indústrias com emissões significativas de carbono, como manufatura pesada, aço, cimento ou geração de energia tradicional, podem enfrentar desafios à medida que o mundo muda para alternativas de baixo carbono.

• Recursos não renováveis:

Os investimentos em recursos não renováveis, incluindo operações de mineração, também podem estar expostos ao risco de ativos encalhados.

Se os bancos não conseguirem integrar a consideração de ativos encalhados e riscos ESG associados em seus processos de tomada de decisão, isso pode ter implicações financeiras significativas:

• Inadimplência e baixa de empréstimos:

Os bancos que têm exposição significativa a setores ou empresas com alto risco de ativos encalhados podem enfrentar uma maior probabilidade de inadimplência de empréstimos.

• Queda no valor das garantias:

 Os empréstimos geralmente têm garantias para mitigar riscos, como imóveis, equipamentos ou commodities.

• Desvalorização da carteira:

Os bancos podem realizar investimentos em setores ou indústrias vulneráveis a ativos encalhados.

• Reputação e confiança do investidor:

 Negligenciar a integração de considerações ESG, incluindo riscos de ativos encalhados, pode prejudicar a reputação e a confiança de um banco.

A integração de considerações ESG, incluindo o risco de ativos encalhados, nas operações de um banco, estruturas de gerenciamento de risco e práticas de empréstimo permite que o banco avalie e gerencie proativamente esses riscos.

Estamos juntos!