Vamos examinar a situação atual, é fato que existe um crescimento exponencial dos investimentos com viés ESG
Segundo a Morningstar, os ativos globais em fundos sustentáveis atingiram US$ 2,74 trilhões no final de 2021, um aumento de 53% em relação ao ano anterior.
Na Europa, líder em investimentos ESG, os fundos sustentáveis representavam 42% de todos os ativos de fundos em 2021.
O número de fundos ESG disponíveis no mercado mais que dobrou nos últimos três anos.
ETFs (Exchange Traded Funds) com foco em ESG têm se multiplicado, oferecendo aos investidores opções de baixo custo para exposição a empresas com altas pontuações ESG.
Mas é claro que nem tudo são flores, aliás no mundo corporativo onde passei a minha toda profissional nunca vi nada diferente, existem muitos desafios e algumas manhas que precisam ser bem observadas o tempo todo no mundo das negociações
Há preocupações crescentes sobre “greenwashing”, onde fundos podem exagerar suas credenciais ESG.
Os reguladores, como a SEC nos EUA e a ESMA na Europa, estão aumentando o escrutínio e desenvolvendo diretrizes mais rigorosas para rotulagem e divulgação de fundos ESG.
A falta de padrões universais para métricas ESG continua sendo um desafio, levando a inconsistências nas avaliações ESG entre diferentes provedores de dados.
Enquanto alguns estudos mostram que fundos ESG superam seus pares tradicionais, outros argumentam que o desempenho superior recente pode ser devido a fatores de mercado temporários.
Quando comecei a trabalhar para o fundo de investimento, aprendi que existem várias estratégias para avalições de ativos, mas com o ESG incorporar não na avaliação é um, direcionamento que que vai muito além do tradicional que o mercado observa.
Muitos gestores de fundos tradicionais estão integrando critérios ESG em seus processos de investimento, mesmo em fundos não rotulados como ESG e, a BlackRock, não perdeu tempo sendo o maior gestor de ativos do mundo, anunciou que integrará considerações ESG em todos os seus processos de investimento ativo.
O aumento na criação de fundos focados em temas específicos de ESG, como energias renováveis, igualdade de gênero ou economia circular um bom exemplo é o fundo “Robeco Sustainable Water Equities” que foca em empresas que abordam desafios globais relacionados à água.
Muitos fundos estão adotando uma abordagem de “engajamento ativo”, usando seu poder como acionistas para influenciar as práticas ESG das empresas, a Engine No. 1, um pequeno fundo de hedge, conseguiu eleger três diretores para o conselho da ExxonMobil em 2021, pressionando por uma estratégia mais robusta de mudanças climáticas.]
Alguns fundos optam por excluir completamente certos setores (como tabaco ou armas), enquanto outros adotam uma abordagem “best-in-class”, investindo nas empresas com melhor desempenho ESG dentro de cada setor.
E o futuro do ESG nos próximos anos e cenários que se apresentam?
O crescente foco em oportunidades ESG em mercados emergentes, onde o impacto potencial é considerado maior, o aumento no uso de IA e big data para melhorar a análise e o scoring ESG assim como a Arabesque S-Ray utiliza machine learning para avaliar a sustentabilidade de milhares de empresas globais.
Crescimento de fundos que buscam não apenas evitar danos, mas gerar impacto positivo mensurável, alinhado com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU.
Expansão rápida do mercado de green bonds e social bonds, com emissões globais de títulos sustentáveis atingindo US$ 1,6 trilhão em 2021.
O ESG não é uma moda passageira ou um exercício de relações públicas, até porque começam a aparecer os primeiros processos contar empresa famosas que publicaram em seus relatórios de sustentabilidade, digamos, propaganda enganosa ou desviando o foco dos seus problemas de gestão.
É uma mudança fundamental na forma como as empresas são avaliadas, gerenciadas e valorizadas.
Para as organizações que buscam não apenas sobreviver, mas prosperar no longo prazo, a adoção de práticas ESG robustas é imperativa.
As empresas que abraçam o ESG demonstram visão de longo prazo, capacidade de adaptação e um compromisso genuíno com o bem-estar de todos os seus stakeholders.
Elas estão mais bem posicionadas para navegar os desafios complexos do mundo moderno, desde mudanças climáticas até transformações sociais e tecnológicas.
À medida que o ESG evolui de uma tendência de nicho para um aspecto fundamental do investimento e da gestão empresarial, os fundos que conseguirem navegar eficazmente neste novo paradigma estarão bem-posicionados para capturar valor e gerar impacto positivo no longo prazo.
O ESG não é apenas uma estratégia de negócios; é um compromisso com um futuro mais equilibrado quanto aos riscos socioambientais, equitativo e próspero para a perenidade dos negócios e, claro nesse lindo planeta em habitamos.
Estamos juntos
