E o social ou melhor a responsabilidade social corporativa?

Podemos dizer que abrange as condições de trabalho, incluindo escravidão e trabalho infantil, Impacto nas comunidades locais, conflitos e questões de direitos humanos, saúde e segurança, relações com funcionários e diversidade e proteção dados e privacidade do cliente.

E a tal da Governança que existem várias definições e tão conclamada por muitos também abrande temas como; composição e diversidade do conselho de administração, remuneração executiva, ética e corrupção, lobby e doações políticas, estratégia fiscal e a transparência e divulgação de informações

Esta abordagem de toda uma cadeia de valor permite uma avaliação mais completa do desempenho e dos riscos de uma empresa, indo além das métricas financeiras tradicionais.

O setor financeiro sem dúvida foi um dos primeiros a reconhecer o valor do ESG como uma ferramenta de análise de risco e oportunidade.

Bancos, fundos de investimento e seguradoras perceberam que organizações com fortes práticas ESG tendem a ser mais resilientes, inovadoras e capazes de gerar valor a longo prazo.

Seguem alguns exemplos e vantagens da utilização do ESG como metodologia de análise de risco empresarial para investimentos

Identificação de riscos não financeiros que podem impactar o desempenho futuro da empresa, temos exemplos recentes como o escândalo de emissões da Volkswagen em 2015 resultou em uma queda significativa no valor das ações e multas bilionárias.

Identificação de empresas bem-posicionadas para o futuro, com modelos de negócios sustentáveis e inovadores e, dentro deste escopo observamos o crescimento exponencial da Tesla, impulsionado pela demanda por veículos elétricos e soluções de energia limpa.

Existe uma crescente demanda por investimentos socialmente responsáveis e, nesta demanda acompanha o aumento dos fundos ESG, que atingiram US$ 1 trilhão em ativos globalmente em 2020.

Estudos mostram que empresas com altas pontuações ESG tendem a superar seus pares no longo prazo como demonstra um estudo da Morningstar em 2020 mostrou que 77% dos fundos ESG superaram seus pares não-ESG em um período de 10 anos.

E, com as seguradoras não é muito diferente, vide a circular 666 da SUSEP de 2022.

Empresas com boas práticas ESG tendem a apresentar menor risco de sinistros e seguindo essa linha de pensamento as seguradoras oferecem prêmios mais baixos para edifícios com certificações de sustentabilidade, como LEED.

A criação de apólices específicas para riscos ESG emergentes vem no mesmo viés com seguros paramétricos para eventos climáticos extremos, respondendo às mudanças climáticas.

Não podemos de mencionar a preocupação também quanto ao alinhamento dos investimentos com princípios de sustentabilidade e responsabilidade social e nesse caso destaco a empresa seguradora a Swiss que anunciou planos para eliminar gradualmente a cobertura de seguros para as empresas mais poluentes de carbono.

Uma das primeiras lições que aprendi trabalhando para o fundo de investimentos através de due diligencies realizadas foi que a adoção de práticas ESG não é apenas uma questão de responsabilidade corporativa, mas uma estratégia fundamental para a sobrevivência e o sucesso a longo prazo das empresas.

E observei que isso se deve a vários fatores principalmente com as mudanças das diretivas do dos mercados financeiros internacionais.

Governos em todo o mundo estão implementando legislações mais rigorosas relacionadas a questões ambientais e sociais, observemos quanto o Acordo de Paris na COP sobre mudanças climáticas e as regulamentações subsequentes em vários países.

A uma tendência de profissionais, especialmente das gerações mais jovens, valorizam empresas que demonstram compromisso com questões sociais e ambientais de acordo com o estudo da Cone Communications mostrou que 64% dos millenials consideram as práticas de sustentabilidade de uma empresa ao procurar emprego.

A busca por soluções sustentáveis muitas vezes leva a inovações que melhoram a eficiência operacional e reduzem custos, a Adidas desenvolveu uma linha de calçados feitos de plástico reciclado dos oceanos, combinando sustentabilidade com inovação de produto.

Práticas ESG robustas ajudam a mitigar riscos operacionais, reputacionais e financeiros e empresas com fortes políticas de segurança cibernética e proteção de dados (parte do pilar de governança) são menos propensas a sofrer violações de dados custosas.

Bancos, fundos de investimento e seguradoras estão cada vez mais priorizando empresas com boas práticas ESG em suas decisões de alocação de capital entre os fundos destacamos a BlackRock, maior gestor de ativos do mundo, anunciou que colocará a sustentabilidade no centro de sua abordagem de investimento.

Nos últimos anos principalmente no Brasil que acaba de chegar como novidade depois de quase 25 anos de existência o ESG tem ganhado uma proeminência sem precedentes nos últimos anos, transformando significativamente o panorama de investimentos e a gestão empresarial.

Continuaaaaaaa