A primeira vez que apresentei um relatório de sustentabilidade ao conselho, ocorreu um fato que veio a ocorrer muitas décadas depois, quando apresentei em nossa due diligence de ESG de um ativo para M&A e anexei o relatório de Sustentabilidade ao relatório final

Recebi a mesma pergunta de novo e, com mensagem direta dos conselheiros;

“Esses relatórios são verdadeiros ou são “para inglês ver “?

Em sua recente carta anual aos CEOs, o CEO da Black Rock, Larry Fink, afirma que a mudança climática nos levou à “borda de uma reformulação fundamental das finanças” e “em breve uma realocação significativa de capital.

 A Black Rock comprometeu-se a “colocar o ESG no centro de [sua] abordagem de investimento”.

Embora a Black Rock não possa se desfazer de organizações em seus fundos de índice, Fink deixa claro que elas estarão “cada vez mais dispostas a votar contra a administração e os diretores do conselho quando as organizações não estiverem fazendo progressos suficientes em divulgações relacionadas à sustentabilidade e nas práticas e planos de negócios subjacentes a elas.

Este é um aviso do maior acionista do mundo que as organizações não se atrevem a ignorar.

Também reúne três papéis corporativos que raramente estiveram na mesma sala: finanças, relações com investidores e sustentabilidade.

Para a maioria das organizações, a sustentabilidade tem sido uma reflexão posterior.

Em vez de mudar fundamentalmente seu modelo de negócios no reconhecimento de que a sustentabilidade e o bem-estar de todas as partes interessadas são essenciais para o sucesso da empresa a longo prazo, eles, em vez disso, relegaram questões sociais ao departamento de responsabilidade social corporativa ou à fundação de caridade e publicaram os resultados de seus esforços em um brilhante relatório anual de sustentabilidade.

O problema é que os investidores não leem relatórios de sustentabilidade.

Nem deveriam, a maioria dos relatórios de sustentabilidade não são confiáveis, não passam por uma auditoría de AA 1000 por exemplo, são inconsistentes e abrangem em grande parte fatores que são imateriais tanto para o desempenho econômico da empresa quanto para o impacto global da empresa.

Todas as organizações têm impactos, definidos como mudanças em resultados positivos ou negativos importantes para as pessoas ou para o planeta, quase todos os quais não são medidos atualmente de forma comparável ou abrangente.

Se Fink estiver correto em prever que o capital será cada vez mais alocado para as organizações com os modelos de negócios mais sustentáveis, então os investidores precisarão de novas fontes de dados para entender e antecipar a importância econômica das estratégias de sustentabilidade.

Isso significa que as organizações precisarão se comunicar de forma muito diferente com seus investidores.

Divulgar seu desempenho nas questões sociais mais relevantes como Fink recomenda, é um passo necessário.

Mas a questão mais fundamental é se um determinado negócio está posicionado para prosperar em um mundo futuro transformado pelas mudanças climáticas e financiado por investidores que se preocupam com o impacto social.

E se essa mensagem for ouvida pelo mercado de capitais, ela terá que vir através de demonstrações financeiras, chamadas trimestrais de resultados e briefings de investidores não relatórios de sustentabilidade.

Já há evidências de que os mercados respondem quando as organizações compartilham seus planos para abordar as questões sociais e ambientais que afetam seus negócios.

 Quando os CEOs apresentam seus planos de longo prazo, esses quase sempre incluem maneiras pelas quais as organizações mudarão seus modelos de negócios para enfrentar as mudanças climáticas, as oportunidades econômicas e o bem-estar das partes interessadas.

Mas pensar sozinho a longo prazo não é suficiente.

O que é necessário é uma nova linguagem ou pelo menos uma nova forma de fazer a ponte entre impacto social e desempenho econômico.

As organizações devem começar a informar sobre o valor compartilhado que criam.

O futuro que Larry Fink vislumbra não está longe, e o peso financeiro da Black Rock acelerará sua chegada.

 A necessidade de uma nova linguagem que faça a ponte entre sustentabilidade e finanças é agora.

Estamos juntos!